Historische data, met bron
DCA in de AEX of een wereldindex: het verschil
Wat doet spreiding als je periodiek inlegt in alleen de AEX, of in een wereldindex? We vergelijken beide als koersindex in euro, zodat het dividend aan beide kanten ontbreekt.
Laatst bijgewerkt: · Joris Has, Rente op Rente Uitgelegd
Samenvatting
- € 100 per maand vanaf januari 1999 tot en met oktober 2026 (€ 33.400 inleg): AEX € 82.085, MSCI World € 113.784.
- Beide zijn koersindexen zonder dividend; met dividend komen beide hoger uit.
- De uitkomst hangt sterk af van de periode: een andere startdatum maakt het verschil kleiner of groter.
- De AEX bestaat uit 25 grote Nederlandse bedrijven; de MSCI World uit honderden bedrijven uit 23 ontwikkelde landen.
Twee indexen naast elkaar
Elke maand € 100 tegen de slotstand van de maand. De AEX-reeks die we gebruiken is een koersindex (zonder dividend). Daarom vergelijken we die met de MSCI World koersindex in euro. Zo is de vergelijking eerlijk, maar beide uitkomsten liggen lager dan wat een belegger met herbelegd dividend had gehad.
| Start | Eigen inleg | AEX | MSCI World | AEX diepste punt | World diepste punt |
|---|---|---|---|---|---|
| Januari 1999 | € 33.400 | € 82.085 | € 113.784 | -50% | -40% |
| Maart 2000 | € 32.000 | € 79.322 | € 108.668 | -47% | -39% |
| Januari 2008 | € 22.600 | € 54.069 | € 67.654 | -35% | -27% |
| Januari 2010 | € 20.200 | € 45.247 | € 54.099 | -16% | -7% |
| Januari 2016 | € 13.000 | € 22.768 | € 24.987 | -6% | -2% |
Wat deze case laat zien
- Hoe één land met 25 bedrijven anders kan lopen dan een brede index.
- Dat de gekozen periode de vergelijking sterk beïnvloedt.
Wat deze case niet laat zien
- Geen voorspelling: rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
- Geen kosten, spreads, bewaarkosten, belasting of wisselkosten van een echte aankoop.
- Geen aanbeveling om dit asset te kopen of te mijden.
- Geen dividend: het werkelijke rendement van beide lag hoger.
- Eén historische periode bewijst niet dat spreiding, of juist één land, in de toekomst beter uitpakt.
Video bij deze case
Veelgestelde vragen
Wat als je sinds 1999 elke maand € 100 in de AEX had gestoken?
Op basis van de koersindex (zonder dividend) was € 33.400 inleg eind oktober 2026 € 82.085. Met dividend zou het hoger zijn.
Waarom zonder dividend?
De openbare AEX-reeks die we gebruiken is een koersindex. Om eerlijk te vergelijken nemen we ook voor de wereldindex de koersvariant.
Is spreiden altijd beter?
Nee, niet in elke periode. Spreiding maakt je minder afhankelijk van één land of sector, maar garandeert geen hoger resultaat.
Afsluiting
De AEX en de wereldindex liepen sinds 1999 verschillend, en de uitkomst hangt af van de periode. Zie ook de wereldindex met dividend en de S&P 500.
Bronnen en methode
- AEX-index (koersindex, zonder dividend), maandslot, via Yahoo Finance (^AEX). Bron: finance.yahoo.com.
- MSCI World Index (990100) in euro, Price (zonder dividend), stand op maandeinde, via msci.com. Bron: www.msci.com.
- Methode: elke maand € 100 tegen de slotstand van de maand; waarde = eenheden × stand eind oktober 2026. Beide koersindexen, geen dividend, kosten of belasting. Berekend met code; data opgehaald op 12 november 2026.